A现金比例
B正常现金比例
C特殊现金比例
D投资比例
A基金衡量
B绝对衡量
C公司衡量
D微观衡量
A投资能力
B管理能力
C风险偏好
D稳健性
A绝对衡量
B内部衡量
C微观衡量
D实务衡量
A市场风险
B市场整体走势
C个别证券走势
D市场收益
A择时损益=股票实际配置比例一正常配置比例+(现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率
B择时损益=股票实际配置比例X股票指数收益率+(现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率
C择时损益=(股票实际配置比例一正常配置比例)X股票指数收益率+现金实际配置比例一正常配置比例.
D择时损益=(股票实际配置比例一正常配置比例)X股票指数收益率+(现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率
A现金比例的百分比
B各种证券持有量
C预期收益率
D组合风险
A市场高涨时提高基金组合的β值,市场低迷时也提高基金组合的β值
B市场高涨时降低基金组合的β值,市扬低迷时提高基金组合的β值
C市场高涨时降低基金组合的β值,市场低迷时降低基金组合的β值
D市场高涨时提高基金组合的β值,市场低迷时降低基金组合的β值
A特雷诺指数
B道氏指数
C夏普指数
D詹森指数
A几何平均收益率
B时间加权收益率
C简单净值收益率
D算术平均收益率
A詹森指数
B夏普指数
C标准普尔指数
D特雷诺指数
A风险水平
B比较基准
C操作策略
D业绩计算时期
A基金的风险水平
C基金的投资目标
D基金经理的能力
A组合收益是可测的
B基金本身的情况是不稳定的
C基金本身的情况是稳定的
D组合风险是可测的
ACAPM模型的有效性问题
BSML误定可能引致的绩效衡量误差
C基金组合的风险水平并非一成不变
D以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效评价有失偏颇
A基金操作策略的改变
B基金经理的更换
C证券市场状况的变换
D资产配置比例的重新设置
A个体分析法
B整体分析法
C分组比较法
D基准比较法
A很多分组含义模糊,因此有时投资者并不清楚在与什么比较
B分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平
C在如何分组上,要做到“公平”分组很困难,从而也就使比较的有效性受到质疑
D公开的市场指数并不包含交易成本,而基金在投资中必定会有交易成本,常引起比较上的不公平
A贝塔值法
B现金比例变化法
C二次项法
D成功概率法
A时期选择
B风险水平
C比较基准
D基金组合的稳定性
A基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化
B要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难
C基金经理常有与基准组合比赛的念头
D投资者更关心的是基金是否达到了其投资目的,如果仅关注基金在同组的相对比较,将会偏离绩效评价的根本目的
A资产配置的不同
B投资人的不同
C风格的不同
D投资区域的不同
A夏普指数与特雷诺指数衡量的都是单位风险的收益率,二者对风险的计量相同
B夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致
C特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑,而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度
D詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算
A基金绩效表现的多面性
B基金之间绩效的不可比性
C比较基准的选择
D投资表现实质上反映了投资技巧与运气的综合影响